（原标题：“宁王”一刹雄起 20多只ETF霸屏！但基金司理却有点懵）

大洋此岸一句话和一份研报，让A股新动力产业链在“龙昂首”掀翻普涨行情。

3月11日，受商场流传英伟达首创东说念主黄仁勋说“东说念主工智能的终点是动力”的影响，以及海外投行上调股价的提振，新动力龙头宁德期间放量大涨，全天高涨14.46%，股价重回180元关隘，放出逾130亿元的成交金额。不仅如斯，宁王大涨还带动了新动力赛说念股全线爆发。锂电板、储能、光伏等领域多只基金重仓股，如翔丰华、多氟多、珈伟新能、鹏辉动力、等联系个股纷纷演出涨停潮，多只新动力主题ETF霸屏。

券商中国记者发现，本次业界提议的“AI和新动力两者关系”这一问题，令基金投资界“有点懵”。一来基金投资领域，这两个赛说念基本是各自扣问；二是新动力本次大涨颇为一刹，即便要扣问两者之间的关系也需要一定时候。固然基金投研再行动力产业基本面登程，给出了“盈利底已出现”等预判，但依然有基金司理提从产业范例论上提议不同看法。他们合计，新质坐褥力的中枢在于科技改进，探寻和发现基本投资规则宜参与‘老树新花’，东说念主工智能与传统产业会通应该愈加适应。

新动力全线爆发，主题ETF霸屏

盘面上看，宁德期间11日早盘径直高开，随后径直高走，盘中片霎平整后接续上攻，全天大涨14.46%，股价重回180元关隘，为180.85元，全天放出逾130亿元的成交金额，此前一周成交金额有时在30亿元—50亿元之间。

宁德期间龙头大涨，带动了新动力赛说念股全线爆发。从细分领域看。产业链中的锂电板标的领涨显耀，翔丰华、多氟多、天空股份、科达利等一众基金重仓股纷纷涨停。此外，储能和光伏成见股也随之走高，珈伟新能、鹏辉动力、德业股份等联系个股全线涨停。

基金抓仓数据袒露，收尾2023年末，宁德期间是全商场第二大重仓股。具体看，共有1198只基金抓有宁德期间4.97亿股，抓股市值高达811.88亿元。从单只基金看，抓有宁德期间最多的是易方达创业板ETF（3739.66万股），华安创业板50ETF抓稀零量也在2000万股以上，范围近2000亿元的巨无霸华泰柏瑞沪深300ETF，抓仓数目接近2000万股。

主动权利基金方面，睿远成长价值羼杂A、泉果旭源三年抓有A、中原新动力校正股票A抓有宁德期间数目均在600万股以上。此外，泉果旭源三年抓有A和东方新动力汽车主题羼杂分手抓有逾900万股科达利，后者是锂电板精密结构件龙头，宁德期间供应商。

和ETF基金成为抓有宁德期间主力相对应，11日新动力主题ETF霸屏全商场。数据袒露，收尾11日收盘，全商场涨幅超越6%的21只ETF均为新动力主题居品。其中，建信基金旗下的新动力车电板ETF和富国基金旗下的锂电板ETF双双涨停，招商基金、嘉实基金、汇添富基金、工银瑞信基金等旗下约7只电板联系ETF涨幅超越了8%。

音尘提振是高涨主因

从商场分析来看，11日新动力大涨，主若是和音尘面成分提振联系。

开首对于“东说念主工智能的终点是动力”的言论引发商场高度热心，有媒体称该不雅点源于英伟达首创东说念主黄仁勋。此外，OpenAI的首席实践官萨姆·奥尔特曼公开暗意，东说念主工智能行业正在走向动力危急。他合计，下一波生成型东说念主工智能系统消费的电力将远远超出预期，动力系统将难以应酬。

据联系众人预测，2018年盘算机只用掉了公共不到2%的电力；但现在这个比重已涨至10%，展望到2030年盘算机将会消费公共五分之一的电力。履行上，东说念主工智能公司的运作高度依赖模子输入的数据，并进行抓续进修。稀零据袒露，仅ChatGPT每月的电力消费就绝顶于约30万中国度庭一个月的用电量。其次与之联系的，海外投行上调新动力龙头宁德期间股价。凭证摩根士丹利近日发布的申诉，该机构将中国新动力巨头宁德期间的评级上调至“超配”，并设定宗旨价210元。摩根士丹利分析师指出，宁德期间四肢公共开首的电板制造商，受益于电动汽车商场的快速增长和电板需求的攀升。收尾3月11日收盘，宁德期间报为180.85元，离宗旨价还约30元的空间。

招商基金在11日盘后暗意，近期新动力联系板块抓续回暖，尤其是锂电产业链联系标的涨幅较大，主要系音尘面和基本面改善共振。外资机构上调电板头部企业评级及宗旨价，引发商场对于板块热心度抬升，提振板块方法。

AI和新动力到底是啥关系？

新动力和东说念主工智能，是A股连年来火热的投资赛说念。但从券商中国记者了解情况来看，本次业界提议的“AI和新动力两者关系”这一问题，令基金投资界颇为不测。

一来在高度单干的基金投资领域，这两个赛说念基本是各自扣问；二是新动力本次大涨颇为一刹，即便要扣问AI和新动力之间的关系，也需要一定时候。“收尾现在，这个还莫得系统性扣问过，可能难以发表公开不雅点分析。”某位新动力基金司理对券商中国记者说。

但再行动力自己而言，11日大涨之后，摆在眼前的问题是：历经多日回调后，本次大涨是否具备反弹基础？能否取得产业基本面撑抓？

工银瑞信基金暗意，从基本面来看，新动力行业出现见底迹象。据海关总署数据，2023年11月单蟾光伏逆变器出口5.6亿好意思元，环比增长1.2%，这是逆变器出口数据近半年来初度环比转正。同比数据的改善可能要到2024年二季度后，环比数据的抓续改善，则是追踪光伏板块的主要参考。而在鹏华基金扣问部总司理孟昊看来，新动力领域部分设施的“盈利底”也曾现。在这一波行业调整中，许多头部公司的竞争上风进一步加强，龙头公司存在新的成长契机。2024年国内光伏发展的中枢矛盾会在消纳，电网端的投资会赫然加速，具备出海逻辑的电力斥地公司更有长久成长性。

中欧碳中庸羼杂发起基金司理刘伟伟则说起，近期政府提议要接续纵脱发展新动力，新动力是新质坐褥力的着急构成部分。光伏行业近期景气度超预期，公共装机有望杀青30%足下的增长，而光储一体化平价将进一步激励新动力对传统动力的替代；供给层面，由于产业链价钱处于底部区间，二三线企业抓续赔本，本年有望出现产能退出，改善行业的供需关系。

但创金合信基金首席经济学家魏凤春从产业范例论上，提议不同看法。他直言，已往的主导产业等于在新质坐褥力的发展历程中设立的，从软科技转向硬科技是势必趋势。但主导行业的酿成是一个漫长的、会秉承紧要挑战和考验的历程。主导产业是财富成就的基础，无论是阿尔法战略，照旧贝塔战略，内容上王人是在寻找主导产业。

“从已有扣问看，新质坐褥力的中枢在于科技改进，它代表了新时候的哄骗、新价值的创造、新产业的兴起以及新动能的酿成。应该从怒放视角，从公共先进坐褥力演化的历史合中国见效的产业升级历程中，探寻和发现基本规则，宜参与‘老树新花’，如东说念主工智能与传统产业的会通，应该愈加适应。”魏凤春说。